Certaines entreprises réalisent une grande partie de leurs ventes pendant quelques mois seulement. C'est le cas, par exemple, d'une entreprise d'aménagement paysager au printemps et en été, d'un commerce touristique ou d'un détaillant qui prépare une période de forte demande. Pourtant, plusieurs factures continuent d'arriver pendant les mois tranquilles, et des achats doivent parfois être faits avant que les ventes reprennent.
Un manque de trésorerie saisonnier survient lorsque votre entreprise doit payer ces coûts avant de recevoir les paiements de sa prochaine période de fortes ventes.
Regardez le cycle complet
Imaginons qu'il reste 40 000 $ dans le compte bancaire et que les ventes devraient augmenter dans quatre mois. Ce montant peut sembler suffisant aujourd'hui. Il faut toutefois vérifier ce qui sera payé d'ici là : loyer, salaires, acomptes aux fournisseurs, assurances et autres dépenses.
Inscrivez les paiements de clients et les factures prévus pour chacun des six prochains mois. Utilisez les mois où l'argent devrait réellement entrer et sortir du compte. Ajoutez les remboursements de prêts et les taxes lorsque cela s'applique. Préparez aussi un scénario où les ventes arrivent plus tard.
Notre guide pour calculer les besoins de fonds de roulement explique les bases d'une prévision. Ici, nous examinons plutôt un décalage qui revient avec les saisons.
Exemple : six mois avant et pendant la haute saison
Voici une entreprise canadienne fictive. Les chiffres sont inventés pour expliquer la méthode. Ils ne représentent ni un dossier de BGC ni une offre de financement. Tous les montants sont en dollars canadiens.
| Mois | Argent reçu | Factures payées | Solde de fin de mois |
|---|---|---|---|
| Solde de départ | — | — | 40 000 $ |
| Janvier | 15 000 $ | 38 000 $ | 17 000 $ |
| Février | 17 000 $ | 40 000 $ | −6 000 $ |
| Mars | 25 000 $ | 47 000 $ | −28 000 $ |
| Avril | 55 000 $ | 60 000 $ | −33 000 $ |
| Mai | 85 000 $ | 65 000 $ | −13 000 $ |
| Juin | 100 000 $ | 72 000 $ | 15 000 $ |
Selon cette prévision, le solde le plus bas est de −33 000 $ à la fin d'avril. Ce résultat ne donne pas le droit d'avoir un compte bancaire à découvert. Il montre qu'il faut trouver une autre source d'argent, changer le calendrier de certains paiements, réduire des dépenses ou combiner ces solutions.
Si le propriétaire veut aussi garder une réserve de 10 000 $ pour les imprévus, son besoin de liquidités prévu au point le plus bas serait de 43 000 $. Cette réserve est une hypothèse de l'exemple; ce montant n'est ni une règle générale ni une somme de financement approuvée.
Et si la haute saison commence un mois plus tard?
Il faut tester un scénario moins favorable. Supposons qu'en mai l'entreprise reçoive 25 000 $ plutôt que 85 000 $, et que les 60 000 $ manquants arrivent en juin. Le solde prévu de mai passerait de −13 000 $ à −73 000 $. Avec la même réserve de 10 000 $, le besoin temporaire atteindrait 83 000 $.
Ce scénario ne prédit pas les ventes de l'entreprise. Il montre pourquoi la date des rentrées d'argent compte autant que le chiffre d'affaires total.
Que pouvez-vous examiner avant d'emprunter?
Commencez par les dépenses que l'entreprise doit payer pendant les mois tranquilles, notamment le loyer, les salaires essentiels, les taxes et ses dettes actuelles. Regardez ensuite les dépenses sur lesquelles vous avez plus de contrôle. Vous pourriez acheter les stocks en plus petites quantités, discuter des échéances avec vos fournisseurs ou attendre avant de commander des produits qui resteront longtemps en entrepôt.
Selon votre activité et vos contrats, vous pouvez aussi revoir les acomptes demandés aux clients ou les délais de paiement. Confirmez les dates des versements attendus au lieu de compter sur un paiement qui n'a pas encore été reçu.
Un décalage saisonnier n'est pas la même chose qu'une entreprise qui perd de l'argent toute l'année. Dans le premier cas, les ventes peuvent être suffisantes sur un cycle complet, mais arriver après les dépenses. Dans l'autre, il faut peut-être revoir les coûts, les prix ou les activités avant d'ajouter une dette.
Quelles options de financement peut-on examiner?
Une marge de crédit d'entreprise peut aider à examiner des besoins temporaires qui reviennent au fil des saisons. Il faut toutefois vérifier les intérêts, les frais, les limites, les exigences de remboursement et les conditions de renouvellement. Une marge n'est pas renouvelée automatiquement dans tous les cas.
Le financement du fonds de roulement peut également être envisagé pour des dépenses avant la haute saison. Certaines institutions financières permettent des modalités adaptées aux revenus saisonniers, mais BGC ne promet pas que ses partenaires offrent ce type de versement. Demandez combien l'entreprise devra payer pendant son mois le plus faible et vérifiez le coût total. [1]
Ajoutez les nouveaux versements proposés à votre calendrier avant d'accepter une offre. Si ces paiements aggravent le manque d'argent du mois le plus difficile, le financement risque de ne pas régler le problème. Notre guide pour comparer le coût des offres peut vous aider à vérifier les frais.
Que préparer pour une demande?
Vous pourriez devoir présenter les ventes par mois, des relevés bancaires récents, une explication de votre cycle saisonnier, vos dettes actuelles et une prévision couvrant les mois tranquilles et occupés. Chaque prêteur décide quels documents sont nécessaires et si l'entreprise peut soutenir les versements. Notre page sur l'admissibilité au financement présente les facteurs généraux.
BGC agit comme courtier en financement au Canada. Nous examinons des demandes de 30 000 $ CA à 5 millions de dollars CA et pouvons transmettre une demande complète à des partenaires sélectionnés selon le consentement donné. Il s'agit de notre fourchette générale de demandes, et non d'une garantie de financement pour une entreprise saisonnière.
Avant de faire une demande, préparez votre prévision sur six mois et un scénario où les ventes arrivent en retard. Vous saurez mieux de quel montant vous pourriez avoir besoin et à quel moment l'entreprise serait en mesure de rembourser.
Sources
- BDC — Managing cash flow in a seasonal business. Explique les défis saisonniers et certaines modalités possibles selon l'institution.
- BDC — Techniques for better cash flow management. Traite des prévisions des entrées et sorties d'argent.
Les chiffres sont illustratifs. Les critères, coûts et modalités de financement varient selon le prêteur et la demande. Ce guide ne remplace pas un conseil financier ou comptable adapté à votre situation.