Le financement d’une entreprise devrait partir de ce qu’elle doit accomplir, et non d’un produit universel. Explorez des options pour les coûts d’exploitation courants, les investissements planifiés, les commandes de clients et les achats de stocks, et comprenez les différences avant de faire une demande.
Le financement d’entreprise désigne les façons dont une société peut obtenir des capitaux pour ses dépenses d’exploitation, ses achats, sa croissance ou d’autres besoins. Un prêt d’entreprise consiste généralement en une somme empruntée et remboursée selon une convention de prêt. D’autres arrangements de financement peuvent reposer, en tout ou en partie, sur du crédit renouvelable, sur une commande de client précise ou sur des stocks. Le meilleur point de départ est l’utilisation des fonds, le calendrier des flux de trésorerie, le coût total et les obligations prévues dans l’entente réelle, pas seulement le nom du produit.
Des besoins de financement différents appellent des structures différentes. Voici les cinq catégories que BGC aide les entreprises au Canada à explorer auprès de partenaires de financement; la disponibilité et les conditions dépendent de l’entreprise et du fournisseur.
Maintenez vos activités lorsque les dépenses arrivent à échéance avant les paiements des clients. Explorez du financement pour la paie, les fournisseurs et d’autres besoins de trésorerie.
En savoir plusPour les entreprises qui ont besoin d’accéder au crédit plus d’une fois, une facilité renouvelable peut permettre aux emprunteurs admissibles d’effectuer des retraits, de rembourser et, possiblement, d’effectuer de nouveaux retraits selon l’entente.
En savoir plusPour un investissement ou un besoin de financement déterminé, un prêt à terme fournit un capital convenu, assorti d’obligations de remboursement contractuelles.
En savoir plusUne commande client confirmée peut entraîner des coûts de fournisseurs et d’exécution avant l’arrivée du paiement. Explorez un financement lié à des commandes admissibles.
En savoir plusL’achat ou le réapprovisionnement de stocks peut immobiliser des liquidités d’exploitation. Explorez le financement lié aux stocks et les facteurs qui influencent l’admissibilité des stocks et le remboursement.
En savoir plusToutes les options ne sont pas des prêts conventionnels, et toutes les structures ne sont pas offertes à tous les demandeurs. Lisez l’entente de financement réelle avant d’accepter une offre.
L’objet du financement compte souvent plus que le nom du produit. Déterminez ce qui crée le besoin de liquidités, quand l’argent sera reçu et comment le remboursement s’intégrerait aux activités normales de l’entreprise.
Une entreprise a des travaux en cours ou des factures clients impayées, mais doit tout de même couvrir ses dépenses régulières. Le financement du fonds de roulement ou une marge de crédit peuvent valoir la peine d’être comparés, selon le mode de remboursement prévu.
Une société a un projet défini et souhaite étaler le remboursement sur une période convenue. Un prêt à terme d’entreprise peut convenir à cette structure si les coûts et les obligations demeurent gérables.
Une commande ferme d’un acheteur peut orienter vers le financement de bons de commande, tandis que l’achat de stocks en vue de ventes futures peut nécessiter un financement des stocks ou un autre arrangement de fonds de roulement.
Un prêt à terme commence généralement par un montant emprunté déterminé et des modalités de remboursement fixées par contrat. Une marge de crédit renouvelable peut offrir un accès répété jusqu’à une limite approuvée, sous réserve des retraits, des frais, des révisions et d’autres conditions. Les deux peuvent répondre aux besoins d’une entreprise, mais ils fonctionnent différemment lorsque les dépenses ou les paiements des clients reviennent régulièrement.
Le financement de bons de commande et le financement des stocks sont plus étroitement liés aux biens, aux commandes ou aux stocks en cause. Ils peuvent exiger l’examen des fournisseurs, des clients, de la valeur des stocks, des cycles de vente ou des documents de transaction. Selon l’entente précise, ces structures peuvent ne pas être des prêts d’entreprise conventionnels.
Le financement du fonds de roulement décrit un besoin de financement au sens large plutôt qu’une structure contractuelle unique. Si l’entreprise a besoin d’argent pour ses activités quotidiennes, la question est de savoir quelle entente réelle offre un accès abordable aux fonds, avec des obligations que l’entreprise peut respecter.
Nous commençons par comprendre l’entreprise, l’utilisation prévue des fonds et la façon dont le financement serait soutenu par les flux de trésorerie ou par la transaction sous-jacente. BGC aide à cerner les avenues de financement possibles et à comparer l’information reçue des partenaires de financement. Chaque partenaire prend ses propres décisions d’analyse et d’approbation.
Les renseignements demandés dépendent du type de financement, de l’entreprise et du fournisseur. Un partenaire de financement peut poser des questions sur :
Ce sont des exemples, et non une liste de vérification universelle. Fournir des renseignements ne garantit pas l’obtention d’un financement, et c’est le partenaire de financement qui détermine la documentation et les normes d’analyse applicables.
Pour comprendre comment les prêteurs évaluent ces éléments avant que vous fassiez une demande, et ce qu’un refus bancaire signifie pour vos autres options, consultez notre guide sur l’admissibilité au financement d’entreprise.
Deux offres pour le même montant demandé peuvent créer des obligations très différentes. Comparez le montant total à rembourser, le moment et la fréquence des paiements, l’intérêt ou les autres frais de financement, les frais, les garanties exigées, les cautionnements et ce qui arrive si les liquidités entrent plus tard que prévu.
Demandez si les taux ou les paiements peuvent changer, si un remboursement anticipé influe sur le coût, si des rapports périodiques sont exigés et quels droits le fournisseur de financement détient si l’entreprise manque un paiement. Un paiement annoncé plus bas ou un montant offert plus élevé ne fait pas, à lui seul, d’un financement une meilleure option.
Une structure convenable devrait être évaluée en fonction de la capacité réelle de l’entreprise à respecter ses obligations. Lisez l’ensemble des documents de financement et obtenez au besoin des conseils professionnels indépendants avant de signer.
Un entrepreneur en construction peut faire face à un écart entre l’achat des matériaux et la réception d’un paiement progressif. Un distributeur peut devoir payer ses fournisseurs avant que ses clients règlent leurs factures. Un détaillant peut devoir constituer des stocks en prévision d’une période de ventes saisonnière. Ces modes de fonctionnement sont différents, et la structure de financement devrait être envisagée dans ce contexte. BGC examine les demandes d’entreprises d’un large éventail de secteurs, sous réserve des critères des partenaires de financement et des exclusions applicables.
Explorer les secteursUn prêt d’entreprise désigne habituellement des fonds empruntés qui doivent être remboursés selon un contrat de prêt. Le financement d’entreprise est plus large : il peut comprendre les prêts à terme, les marges de crédit et des arrangements liés aux stocks ou aux commandes de clients. La structure juridique et les obligations de remboursement sont déterminées par l’entente, et non par l’appellation commerciale.
Il n’existe pas de meilleure option unique pour toutes les entreprises. Une dépense ponctuelle et prévisible peut convenir à une autre structure que des écarts de trésorerie récurrents ou une commande client confirmée. Commencez par l’objet, l’échéancier, le coût total, la capacité de remboursement et toute exigence de garantie ou de cautionnement.
Possiblement. Certaines structures de financement visent à aider à couvrir les coûts d’exploitation pendant qu’une entreprise attend des revenus ou des paiements de clients. L’essentiel est de savoir si les obligations de remboursement demeurent gérables et si le partenaire de financement accepte l’utilisation précise des fonds.
Les partenaires de financement peuvent tenir compte des revenus, des flux de trésorerie, des dettes existantes, de l’historique de l’entreprise, de l’utilisation prévue des fonds, des garanties disponibles et des pièces justificatives pertinentes. Les exigences varient selon le fournisseur et le produit. Remplir une demande ne garantit ni une approbation ni une offre particulière.
Aucune règle unique ne s’applique à tous les types de financement. Certaines ententes peuvent exiger des actifs de l’entreprise, des cautionnements personnels ou d’autres formes de garantie; d’autres fonctionnent différemment. L’emprunteur devrait examiner les obligations juridiques exactes de toute offre de financement.
Demandez le montant total à rembourser, l’ensemble des frais, la fréquence des paiements et les conséquences d’un remboursement tardif ou anticipé. Si les offres utilisent des structures de taux ou de frais différentes, comparer seulement le taux affiché peut être trompeur. Tenez compte de l’effet sur les flux de trésorerie en plus du coût total.
BGC aide les entreprises à explorer du financement auprès de partenaires de financement tiers. BGC ne se présente pas comme le prêteur direct, et toute offre de financement, décision d’analyse et entente proviennent du fournisseur concerné. Le rôle réel de chaque partie devrait être clair avant d’aller de l’avant.
Dites-nous ce dont votre entreprise a besoin, à quoi serviront les fonds et le montant envisagé. Nous vous aiderons à examiner les avenues de financement possibles et les prochaines étapes auprès de partenaires de financement.
