Trésorerie
Retards de paiement des clients
Payer les dépenses d’exploitation en attendant que les clients règlent leurs factures, à condition que le calendrier d’emprunt et de remboursement ait du sens pour l’entreprise.
Marge de crédit d’entreprise.
Explorez un financement renouvelable qui peut donner aux entreprises admissibles accès à des fonds au fil de leurs besoins d’exploitation. Comprenez le fonctionnement des limites de crédit, des retraits, du remboursement et du renouvellement avant de choisir une facilité.
En bref
Comment fonctionne une marge de crédit d’entreprise?
Une marge de crédit d’entreprise rend des fonds disponibles jusqu’à une limite de crédit convenue. Selon l’entente, l’entreprise peut retirer de l’argent au besoin, rembourser ce qu’elle doit et emprunter de nouveau à même la limite disponible. Les prêteurs fixent les règles d’accès, d’intérêt, de frais, de garantie et de renouvellement. Une marge peut aider à combler des écarts de trésorerie récurrents, mais un solde renouvelable a tout de même un coût.
Utilisations courantes
Quand les entreprises utilisent-elles une marge de crédit?
Saisonnalité
Besoins d’exploitation saisonniers
Gérer la variation des coûts de stocks, de personnel ou de fournisseurs quand les dépenses s’accumulent avant la période de ventes plus achalandée.
Souplesse
Dépenses récurrentes à court terme
Utiliser le crédit disponible pour des besoins d’exploitation répétés, plutôt que de demander chaque fois un nouveau prêt forfaitaire, lorsque la facilité permet d’autres retraits.
Crédit renouvelable
Retirer, rembourser et, possiblement, retirer de nouveau
La limite de crédit n’est pas le montant emprunté. Par exemple, une entreprise approuvée pour une limite hypothétique de 100 000 $ qui retire 25 000 $ a emprunté 25 000 $, et non 100 000 $. Le montant encore disponible dépend des conditions de la facilité, des frais et de tout autre montant impayé. Cet exemple illustre le fonctionnement d’une limite; il ne s’agit ni d’une offre de BGC ni d’une indication d’admissibilité.
Le remboursement du capital peut rétablir la capacité d’emprunt dans le cadre d’une entente renouvelable. Mais toutes les facilités ne fonctionnent pas de la même façon. Certaines exigent des révisions périodiques, reposent sur le calcul d’une base d’emprunt, limitent certaines utilisations, ou peuvent être réduites ou devenir exigibles selon des conditions précises. C’est l’entente, et non l’appellation « marge de crédit », qui détermine ce que l’entreprise peut réellement faire.
Notre approche
Comment BGC aborde une demande de marge de crédit
Nous commençons par comprendre pourquoi l’entreprise a besoin d’un accès renouvelable plutôt que d’une avance unique. Le moment des paiements des clients, les frais d’exploitation et les remboursements prévus aident à cerner les options de financement qui pourraient convenir. BGC peut aider l’entreprise à examiner les options offertes; chaque partenaire de financement prend ses propres décisions d’analyse et d’approbation.
- Nous apprenons à connaître votre entreprise
- Nous évaluons le besoin de financement
- Nous vous aidons à comparer les options de financement
- Nous vous guidons tout au long du processus
Avant de faire une demande
Quoi vérifier avant d’accepter une marge de crédit
Une limite de crédit peut offrir de la souplesse, mais sa valeur réelle dépend des coûts et des obligations prévus dans l’entente. Demandez au partenaire de financement de préciser :
- Règles de retrait : quand pouvez-vous accéder aux fonds, et y a-t-il des retraits minimaux ou des restrictions d’utilisation?
- Intérêts et frais : comment l’intérêt est-il calculé? Y a-t-il des frais annuels, de tenue de compte, de retrait ou de transaction, ou des frais sur la partie inutilisée de la marge de crédit?
- Remboursement : des paiements minimaux sont-ils exigés? Le prêteur peut-il exiger le remboursement ou modifier la limite selon l’entente?
- Renouvellement : la facilité fait-elle l’objet d’une révision, d’un renouvellement ou d’une nouvelle qualification périodiques?
- Garanties : des actifs de l’entreprise, des comptes clients, des stocks ou un cautionnement personnel sont-ils exigés?
- Capacité de payer : les flux de trésorerie d’exploitation peuvent-ils soutenir le solde impayé si les encaissements des clients sont plus lents que prévu?
Une marge de crédit n’est pas gratuite simplement parce que l’entreprise n’utilise pas toute sa limite. Certaines facilités facturent des frais même quand aucun fonds n’est retiré. Examinez le coût total d’emprunt et l’entente précise, pas seulement le taux annoncé.
Analyse du financement
Ce que les partenaires de financement peuvent évaluer
Les partenaires de financement peuvent examiner les revenus de l’entreprise, ses flux de trésorerie, ses obligations existantes, ses antécédents de paiement, ses états financiers et l’utilisation prévue du crédit. Pour certaines marges, la qualité des comptes clients ou des stocks et la capacité de l’entreprise à fournir des rapports à jour peuvent aussi compter.
Les exigences varient d’un prêteur à l’autre, et fournir des renseignements ne garantit pas une offre. BGC peut vous aider à préciser votre demande et à comprendre les documents qu’un partenaire de financement exige avant que vous décidiez d’aller de l’avant.
Pour les éléments généraux qui s’appliquent à la plupart des demandes de financement d’entreprise, voyez ce qu’examinent les prêteurs.
Comparer les options
Marge de crédit ou prêt à terme?
La marge de crédit d’entreprise est généralement conçue pour un accès répété aux fonds jusqu’à une limite convenue. Elle peut convenir à des besoins de financement récurrents et plus courts, lorsque l’entreprise prévoit rembourser ses retraits à même ses encaissements. Les conditions peuvent changer lors d’une révision ou d’un renouvellement, selon le contrat.
Un prêt à terme d’entreprise fournit généralement un capital déterminé, avec des modalités de remboursement établies dès le départ. Il peut mieux convenir à un investissement précis assorti d’un horizon de remboursement planifié. Une entreprise qui manque constamment de liquidités devrait vérifier si l’une ou l’autre de ces structures règle le problème de fond sans alourdir sa situation financière.
Vous cherchez aussi du financement pour vos activités courantes? Consultez notre page sur le financement du fonds de roulement.
FAQ
Questions sur la marge de crédit d’entreprise
Quelle est la différence entre une marge de crédit et un prêt d’entreprise?
Une marge de crédit renouvelable peut permettre à une entreprise d’emprunter, de rembourser et, possiblement, d’emprunter de nouveau jusqu’à une limite convenue. Un prêt à terme fournit généralement un montant déterminé, assorti d’obligations de remboursement contractuelles. Le meilleur choix dépend de l’objet du financement, du calendrier prévu des flux de trésorerie et des conditions réelles du financement.
Est-ce que je paie de l’intérêt sur toute la limite approuvée?
Plusieurs marges de crédit d’entreprise calculent l’intérêt sur le montant réellement utilisé, et non sur toute la limite approuvée. Mais les structures de frais varient, et certaines ententes prévoient des frais de tenue de compte, des frais d’engagement ou des frais sur la partie inutilisée de la marge de crédit. Confirmez précisément ce qui s’applique à la facilité en question.
Une marge de crédit d’entreprise peut-elle expirer ou être réduite?
Oui. Certaines facilités sont révisées ou renouvelées périodiquement, et le prêteur peut avoir le droit contractuel de modifier la limite, de refuser le renouvellement ou d’exiger le remboursement. Lisez attentivement les clauses de renouvellement et d’exigibilité, surtout si l’entreprise dépend de la marge pour des dépenses d’exploitation essentielles.
Que se passe-t-il si mon entreprise manque un paiement?
Les conséquences dépendent de l’entente. Elles peuvent comprendre des frais supplémentaires, des restrictions sur les retraits futurs, des mesures de recouvrement ou d’autres recours en cas de défaut. Renseignez-vous sur les exigences de paiement, les conditions de défaut et la possibilité pour le prêteur de suspendre l’accès avant d’accepter la facilité.
Un cautionnement personnel est-il toujours exigé?
Les facilités de crédit n’ont pas toutes les mêmes exigences en matière de garanties. Certains prêteurs peuvent exiger une garantie sur les actifs de l’entreprise, un cautionnement personnel, ou les deux. D’autres peuvent envisager des arrangements différents selon la situation financière de l’entreprise et le produit. Confirmez ce dont vous seriez personnellement responsable selon l’offre réelle.
Quels renseignements préparer pour faire une demande?
Il peut être utile d’avoir sous la main les renseignements de base sur l’entreprise, la raison de la demande de marge, la limite souhaitée, des données financières récentes, les dettes actuelles et un portrait de la façon dont les comptes clients et les dépenses d’exploitation circulent dans l’entreprise. Le partenaire de financement précisera les documents qu’il exige réellement.
Vous souhaitez explorer vos options?
Parlez-nous de votre entreprise, de votre besoin de financement et de l’utilisation prévue des fonds. Nous vous aiderons à comprendre les prochaines étapes possibles auprès de nos partenaires de financement.